已夏企业经营汇报

数据源：客服 CRM 订单库＋财务成本表＋支付宝实时余额　|　生成日 2026-10-22　|　本月为进行中数据

本月 GMV（剔刷单）

114.3万

438 单

净销售额

103.9万

已扣退款 10.4万

毛利

61.4万

已扣成本与平台券 2%

毛利率

59.1%

红线 55%

现金余额

24.0万

黄线 30 万 / 红线 20 万

本月净销售 103.9万、毛利 61.4万（毛利率 59.1%），利润侧健康；现金流是主要风险：按当前节奏，2026-10-31 现金将下探至 -8.8万，建议提前安排付款节奏。

今天要盯的几件事

按紧急度排序。只提示，不动任何计划、不改任何预算

现金缺口

2026-10-31 现金将下探至 -8.8万（距今 9 天）

→ 把 18 万待审批拆两笔：月底 9 万、11/10 付 9 万，缺口即消失，不用借款

待发货积压

176 单 / 50.2万未发

→ 需垫付约 6.8万（小供应商现付）。发货越快，15 天后回款越快

三层口径：从 GMV 到净销售（真实销售额）

本月 2026-10。三层是减法关系，越往下越接近真正赚到的钱

净销售是什么：净销售 = 剔除刷单、剔除国补、剔除退款后的真实金额，即客户真正付给我们的钱。毛利、毛利率、广告费占比、ROI 全部按净销售算，不按 GMV 算。

口径	金额	含义
① GMV	165.8万	含国补、含刷单、含退款（淘宝后台能对上的数）
减刷单	−35.2万	SD 编码 + DUMMY 虚拟发货，1,064 单
② 剔刷单后	130.5万	真实客户下的单，但还含国补和后面要退的
减国补	−16.2万	平台补的钱，不是客户付的，不能算收入
减退款	−10.4万	只算真实单的退款，刷单退款不重复扣
③ 净销售＝真实销售额	103.9万	真实营业收入：已剔刷单、剔国补、剔退款。毛利/毛利率/ROI 都按它算

对账口径：GMV 165.8万跟淘宝后台「支付金额」能对上；算利润只能用 ③ 净销售 103.9万。

利润漏斗：从发货额到净利（对照财务标准模型）

发货额 = 真实销售额 103.9万。标准来自财务测算表；标「实算」的是本月真实数据，其余按标准比例代入

项目	标准%	标准金额	实际金额	实际%	对照
成本	40.0%	41.6万	40.5万	38.9%	✅ 省 1.1pt
平台扣点	1.5%	1.6万	1.6万	1.5%	按标准代入
物流+售后	10.0%	10.4万	10.4万	10.0%	按标准代入
广告	20.0%	20.8万	22.0万	21.2%	⚠️ 超 1.2pt
税	7.0%	7.3万	7.3万	7.0%	按标准代入
提成	1.0%	1.0万	1.0万	1.0%	按标准代入
平台消费券	2.0%	2.1万	2.1万	2.0%	按标准代入
经营利润	18.5%	19.2万	—		毛利扣完全部变动费用
减固定费用	—	—	16.0万	—	工资 + 房租 + 水电 + 公摊 + 贷款利息
净利	—	—	3.23万	3.1%	经营利润 19.2万 − 固定 16.0万

广告按 1 万/天 × 22 天 = 22.0万估算（实测值见下一节）；平台扣点/物流售后/税/提成/返现 CRM 暂无实数字段，先按标准比例代入。

广告费与 ROI：花多少、赚回来多少

数据窗口 2026-10-01 ~ 2026-10-21（21 天）。广告费为万相台 实测消耗，全场 122 个计划，非估算

指标	数值	说明
广告费（实测）	204,573.58	万相台 21 天实际消耗，日均 9,742
占净销售	19.7%	标准 20%，比标准省 0.3 个点
万相台后台 ROI	4.33	广告直接成交 73.7万 ÷ 消耗 17.0万，窗口截至 2026-10-18（归因已完整）。最近 3 天成交还没回传，若一并算会显示 3.80，属正常延迟，以 4.33 为准
经营 ROI	5.08	净销售 103.9万 ÷ 广告费：每花 1 元广告，收回多少营业收入
盈亏平衡 ROI	4.33	覆盖固定费用 16.0万/月的最低线，低于它净利为负
安全垫	+0.75	经营 ROI 高出盈亏平衡线 0.75，每 1 元广告仍在赚钱

分场景（按消耗排序）

场景	计划数	消耗	广告成交	后台 ROI	占总消耗
关键词推广	24	6.6万	23.4万	3.55	32.3%
货品全站推广	17	6.2万	41.8万	6.72	30.4%
超级短视频	47	5.1万	8.3万	1.61	25.2%
人群推广	34	2.5万	4.2万	1.70	12.2%

两种 ROI 不能混用：后台 ROI 是广告系统自己算的（只看广告直接成交，15 日归因，会低估长周期高客单品类）；经营 ROI 是净销售÷广告费（含自然流量与复购）。
注意：后台 ROI 4.33 与盈亏平衡 ROI 4.33 数值撞在一起纯属巧合——前者是广告后台口径（只能自己跟自己比），后者是经营口径，判断"还能不能投"只能拿经营 ROI去比。
分场景 ROI 用的是含最近 3 天未回传的窗口，普遍偏低 10~20%，用于横向比较可以，绝对值以归因完整后为准。

目标达成：现在站在哪

发货额 = 真实销售额 103.9万。固定费用 16.0万／月（工资+房租+水电+公摊+贷款利息），利润率 18.5%，4 万税已含在 7% 里不重复扣

项目	目标	本月实际	差距
盈亏平衡（月发货额）	86.5万	103.9万	安全垫 17.5万
每天要做到	2.9万	3.5万	按 30 天
业绩目标（净利 10 万/月）	140.5万	103.9万	达成 74%
净利	10.0万	3.23万	差 6.8万
要补多少销售额才够	36.6万 —— 净利差 6.8万 ÷ 18.5%，即发货额要做到 140.5万

固定费用按 16 万/月减。盈亏平衡 = 16 万 ÷ 18.5% = 86.5万，每天要做 2.9 万；业绩目标 140.5万（净利 10 万/月）。每月 4 万税已含在 7% 税率里，不重复扣。本月净销售 103.9万，安全垫 17.5万。

四道风控线：现在过没过

阈值来自老板定案：毛利 55%、发货后退款 25%、无成本 10%、现金三档

毛利率

59.1%

正常 · 红线 55%

发货后退款率

20.0%

正常 · 红线 25%

无成本订单

4.4%

正常 · 红线 10%（18/438 单）

现金水位

24.0万

黄线 · 黄线 30 万

近 7 个月：GMV 与毛利率走势

柱＝GMV（剔刷单买家实付），折线＝毛利率。本月进行中，颜色加深。

未来 30 天现金预测

回款＝发货日＋15 天；支出＝广告 1 万/天＋小供应商现付＋已确定的待审批/税金/工资

起点现金 24.0万　|　日均销售假设 51,977（日均取本月实际 GMV÷有成交天数 = 51977 元）
已知大额支出：10-31 22.0万 / 11-15 16.0万 / 12-15 16.0万

供应商结构：谁在吃现金

按货款金额占比（10 月实测）

月结：联谊（两月一付）、梵思、斐梵、正诚尚品、贝诺（下月 15 号前付）
小供应商发货前现付，每卖一单就流出一次现金——这是冲量期现金变紧的直接原因。

退款原因分布（近 60 天）

按退款金额排序，前 10 项

清仓模块：告别款 / 色卡（已从上面所有经营指标中剔除）

这两类不进毛利红线、不进倒挂告警、不进商品排名，单独核算。剔除后本月正常商品 438 单，毛利率 59.1%

本月清仓（告别款）

1.9万

8 单 · 已从主数据剔除

本月色卡

4,823

25 单 · 已从主数据剔除

告别款 / 清仓

标题含「告别/清样」的商品

项目	数值
订单 / 件数	8 单 / 18 件
GMV（买家实付）	1.9万
退款	2,125
净额	1.7万
商品成本	8,600
毛利	8,667
毛利率	50.2%

色卡 / 布样

编码 yj001 或标题含「色卡/布样」

项目	数值
订单 / 件数	25 单 / 25 件
GMV（买家实付）	4,823
退款	2,925
净额	1,898
商品成本	0
毛利	1,898
毛利率	100.0%

清仓 / 色卡逐单明细（本月）

按实付金额排序，前 16 单。清仓款售价低于成本属正常甩货，不触发倒挂告警

类型	商家编码	实付	净额	成本	毛利	下单
清仓	`2020200403,2503870301,M1`	8,974	6,849	缺	—	10-18 22:38
清仓	`M1003-251210-10,M1006-25`	3,150	3,150	2,190	960	10-07 21:20
清仓	`M1003-251210-10`	2,528	2,528	1,610	918	10-06 21:17
清仓	`M1017-251125-64`	2,125	2,125	2,000	125	10-19 11:23
清仓	`M1003-251031-98`	1,462	1,462	860	602	10-19 16:56
清仓	`M1006-251027-122`	576	576	1,160	-584	10-04 21:31
清仓	`M1006-251027-129`	288	288	780	-492	10-03 16:06
清仓	`2020201704`	288	288	缺	—	10-07 21:57
色卡	`yj001`	199	0	0	0	10-01 23:34
色卡	`yj001`	199	0	0	0	10-03 21:31
色卡	`yj001`	199	199	0	199	10-04 11:04
色卡	`yj001`	199	0	0	0	10-05 23:37
色卡	`yj001`	199	0	0	0	10-06 13:11
色卡	`yj001`	199	0	0	0	10-06 22:49
色卡	`yj001`	199	0	0	0	10-08 11:29
色卡	`yj001`	199	0	0	0	10-08 15:36

清仓 / 色卡近 7 月走势

看清仓节奏：哪个月在集中甩货

月份	清仓单	清仓 GMV	色卡单	色卡 GMV
2026-04	0 单	0	0 单	0
2026-05	1 单	780	0 单	0
2026-06	4 单	3,446	0 单	0
2026-07	16 单	1.3万	12 单	2,388
2026-08	32 单	1.9万	35 单	6,961
2026-09	12 单	1.3万	54 单	1.1万
2026-10	8 单	1.9万	25 单	4,823

哪个款在赚钱（本月·已剔刷单）

按毛利排序，实物商品 TOP12 合计贡献 19.0万，占实物总毛利 35.4%

#	商品	件数	GMV	净销售	毛利	毛利率
1	`M1032-251210-2` （现货）已夏意式极简圆筒设计师卧室马	41	6.2万	5.9万	3.1万	52.7%
2	`M1004-060210-10` 已夏岩栖中古侘寂风高级感洞石设计师胡	27	4.0万	4.0万	2.9万	73.1%
3	`M1028-H3-9-3` 已夏光阴组合斗柜积木实木中古风特别好	14	7.3万	5.3万	2.4万	44.7%
4	`M1032-251027-154` （现货）意式极简圆筒设计师卧室马鞍皮	29	4.4万	3.8万	1.8万	48.3%
5	`M1047-260714-34` 已夏知隅书架中古实木复古收纳储物置物	16	2.7万	2.5万	1.5万	57.7%
6	`M1004-260210-9` 已夏木石间高级感意式极简轻奢设计胡桃	12	2.0万	2.0万	1.4万	68.1%
7	`M1028-H3-9-12` 已夏光阴组合斗柜积木实木中古风特别好	4	2.2万	2.2万	1.2万	53.1%
8	`M1032-251220-7` （现货）已夏意式极简圆筒设计师卧室马	13	2.0万	2.0万	1.1万	54.8%
9	`M1010-260108-3` 已夏大象耳朵中古侘寂风全真皮高靠背悬	3	2.7万	1.9万	1.1万	56.9%
10	`M1028-N13-14-14` 已夏中古复古布拉诺自由组合柜客厅电视	2	1.7万	1.7万	1.0万	57.8%
11	`M1001-251025-61` 已夏/格拉朵沙发法式复古奶油风客厅布	2	1.4万	1.4万	8,652	60.3%
12	`M1032-260105-1` 现货已夏Cont Oke同款圣塔菲床	11	1.8万	1.8万	8,496	46.7%

亏损款

净利为负的实物商品（清仓/活动不在此列）

商品	件数	毛利
`M1004-N2-32-1` 已夏涟漪山音中古诧寂床头柜组合设计师	1	-1,026
`M1002-251116-77` （现货）卡萨兰纯实木书桌书房智能家用	1	-1,100
`M1028-N6-6-2` 已夏卡索利妆台原版复刻意式高端轻奢床	1	-2,000
`M1028-0720-4` （现货）卡萨兰纯实木意式极简书桌书房	1	-2,250

虚拟/营销单

邮费差价、1 元入会赠品，不计入商品排名

编码	件数	GMV	毛利
`(无编码/虚拟)`	25	8.8万	3.9万
`FBB-02`	38	37	-210

逐月经营明细

口径：已剔刷单（SD+DUMMY），「实付」= 买家实付（不含国补），退款全额扣

月份	订单	买家实付	退款	净销售	毛利	毛利率	发货后退款率
2026-04	17	5.4万	2.1万	3.4万	2.3万	69.8%	0.0%
2026-05	83	21.0万	10.1万	10.9万	6.4万	58.2%	10.3%
2026-06	742	177.7万	12.7万	165.0万	95.6万	58.0%	13.0%
2026-07	430	107.7万	9.5万	98.3万	57.2万	58.2%	15.4%
2026-08	410	97.0万	6.9万	90.1万	52.5万	58.2%	23.3%
2026-09	389	83.8万	4.8万	79.0万	46.3万	58.5%	21.3%
2026-10（进行中）	438	114.3万	10.4万	103.9万	61.4万	59.1%	20.0%

每日退款 & 真实销售额

GMV 含国补；退款按「退款完成日」归集（含退上月的单），所以会有负值日

日期	订单	GMV	国补	退款	真实销售额
10-02	7	1.9万	2,844	1.2万	4,541
10-03	6	2.4万	2,620	1,926	1.9万
10-04	2	9,816	1,452	1	8,363
10-05	10	3.5万	4,652	1.3万	1.7万
10-06	1	1	0	1.4万	-1.4万
10-07	23	6.2万	8,811	9,652	4.4万
10-08	23	6.2万	8,501	2.9万	2.4万
10-09	18	5.7万	7,408	2.6万	2.3万
10-10	16	5.0万	6,992	5,039	3.8万
10-11	13	3.2万	4,480	1.5万	1.2万
10-12	13	2.6万	3,672	1.6万	6,346
10-13	3	6,315	926	1.4万	-8,487
10-14	8	2.6万	3,931	0	2.2万
10-15	11	1.7万	2,492	5,775	9,110
10-16	8	1.7万	2,484	2.9万	-1.5万
10-17	7	7,485	561	9,186	-2,261
10-18	6	1.9万	2,038	1.9万	-2,014
10-19	2	5,052	758	9,804	-5,510
10-20	177	59.6万	6.7万	16.3万	36.6万
10-21	60	18.6万	2.4万	9.2万	7.0万
10-22	19	3.8万	4,885	2.0万	1.3万

本月逐日（按支付日）

下单当天成交 vs 该批订单的退款，仅看节奏不当结论

日期	订单	GMV	退款	净额
10-09	18	4.9万	2.6万	2.3万
10-10	16	4.3万	5,039	3.8万
10-11	13	2.7万	1.5万	1.2万
10-12	13	2.2万	1.6万	6,346
10-13	3	5,389	1.4万	-8,487
10-14	8	2.2万	0	2.2万
10-15	11	1.5万	5,775	9,110
10-16	8	1.5万	2.9万	-1.5万
10-17	7	6,924	9,186	-2,261
10-18	6	1.7万	1.9万	-2,014
10-19	2	4,294	9,804	-5,510
10-20	177	52.9万	16.3万	36.6万
10-21	60	16.2万	9.2万	7.0万
10-22	19	3.3万	2.0万	1.3万

积压与在途

这些钱还没进兜里

项目	单数	金额
待发货（已付款未发）	176	50.2万
已发货未回款	215	42.0万
未来 7 天预计回款	—	3.5万
未来 15 天预计回款	—	42.2万
已逾期回款	—	9,632

待发货需垫付约 6.8万（实付 × 成本率 × 小供应商现付比例）。

数据说明（口径与边界）

收入基数：买家实付（user_paid），不含国补/换新补；已剔除刷单（商家编码含 SD）。
净销售额：买家实付 − 已完成退款（退款同时冲回成本，不重复扣）。
毛利：净销售额 − 商品成本 − 平台券（销售额 × 2%）。成本取成本表出厂价×数量；无成本订单按 40% 估算并单独标注。
发货后退款率：只统计已发货订单的退款，拍下未发货退款不入指标。
回款预测：回款日＝发货日＋15 天，是业务假设而非平台结算日；每日以支付宝实际到账校准。
现金：来自支付宝实时余额报数，非 API 取数。
边界：本页为经营口径（广告后贡献），不含税项、财务费用与非经常性损益，不等同财务报表净利。