已夏经营与资金日报

净销售是什么：净销售 = 剔除刷单、剔除国补、剔除退款后的真实金额，即客户真正付给我们的钱。 毛利、毛利率、广告费占比、ROI 全部按净销售算，不按 GMV 算。

对账口径：GMV 165.8万 跟淘宝后台「支付金额」能对上；算利润只能用 ③ 净销售 103.9万。

广告行取万相台实测消耗 20.5万（日均 9,755），计划口径是 1 万/天 × 22 天 = 22.0万，实际少花 1.5万；平台扣点/物流售后/税/提成/券 CRM 暂无实数字段，按标准比例代入。

两种 ROI 不能混用：后台 ROI 是广告系统自己算的（只看广告直接成交，15 日归因，会低估长周期高客单品类）；经营 ROI 是净销售÷广告费（含自然流量与复购）。
注意：后台 ROI 4.33 与盈亏平衡 ROI 4.33 数值撞在一起纯属巧合——前者是广告后台口径（只能自己跟自己比），后者是经营口径，判断"还能不能投"只能拿经营 ROI去比。
分场景 ROI 用的是含最近 3 天未回传的窗口，普遍偏低 10~20%，用于横向比较可以，绝对值以归因完整后为准。

固定费用按 16 万/月减。盈亏平衡 = 16 万 ÷ 18.5% = 86.5万，每天要做 2.9 万；业绩目标 140.5万（净利 10 万/月）。每月 4 万税已含在 7% 税率里，不重复扣。本月净销售 103.9万，安全垫 17.5万。

活期低于红线 20 万，但公司不是没钱：10 月净申购余利宝 48.67 万（钱还在，随时可赎）、已发货未确认应收 37.50万（11-03 前陆续到账）、待付货款与税 22 万（还没付出去）。三笔一抵，缺的不是钱，是时点。下面的 10-31 压力测试就是不赎回余利宝也能付清的那条路径。

在途构成：全库未确认 243 单 / 42.11万，剔 SD 刷单 71 单 / 2.15万、排除单 3 单 / 0.13万，剩 169 单 / 39.83万；落到 12 天窗口内的为 157 单 / 37.50万。已确认收货累计 3,638 单 / 470.31万。快照日 2026-10-22。

两方案总付款都是 22 万，所以 11-05 余额一样（19.16万）。差别只在时点：A 要在同一天掏出 22 万，当天只剩 −13.85万；B 用 11-02、11-03 的回款垫上，最低点还有 4.15万，全程为正、不用动余利宝。

执行纪律：不要按日历预排——10-31 只付 4 万税；18 万等 11-02 的回款真落袋了再付，到了多少先付多少，剩下等 11-03 再付。即使确认收货拖到第 15 天，最晚 11-06 也能付清，全程不会穿底。

收入基数：买家实付（user_paid），不含国补/换新补；已剔除刷单（商家编码含 SD）。
净销售额：买家实付 − 已完成退款（退款同时冲回成本，不重复扣）。
毛利：净销售额 − 商品成本 − 平台券（销售额 × 2%）。成本取成本表出厂价×数量；无成本订单按 40% 估算并单独标注。
发货后退款率：只统计已发货订单的退款，拍下未发货退款不入指标。
回款预测：回款日＝发货日＋12 天（老板 2026-10-22 指定估算口径；近 90 天实测 10 天 859 单、15 天 5 单），已剔除刷单；每日以支付宝实际到账校准。
现金：以老板每日报的支付宝活期余额为锚点（2026-10-22：15.45万），加逐日真实流水倒推前值；接口无余额字段。不含余利宝、不含在途应收。
资金测算：单笔 22 万为待审批货款 18 万＋本月税 4 万，不含主力供应商月结与他项；期间刚性支出按广告 1 万/天、小供应商现付推。
边界：本页为经营口径（广告后贡献），不含税项、财务费用与非经常性损益，不等同财务报表净利。